Новый год — время подарков и инвестиций

Конец года традиционно характеризуется повышенным вниманием граждан к личным финансам — и это вполне оправданно, если вспомнить, например, завершение 2014-го и 2015-го, когда экономика России испытала заметное ослабление рубля. Что ждет нашу национальную валюту, какие активы стоит рассмотреть и какими финансовыми услугами воспользоваться? Об этом читателям «Бизнес-Пятница26Ру» рассказали консультанты АО «ФИНАМ».
Начнем с самого громкого события последних дней — победы Дональда Трампа на выборах президента в США. На наш взгляд, успех его может оказать положительный результат на активы российского рынка — прежде всего потому, что предполагается устойчивое снижение геополитических рисков по сравнению с той ситуацией, если бы выиграла Хиллари Клинтон. До конца 2016 года ожидается обновление исторических максимумов. Санкции против России вряд ли отменят, а вот смягчение риторики и уменьшение накала противостояния США и России вполне реально.

Валюта
С учетом смягчения геополитической ситуации, у инвесторов может проснуться аппетит к риску. А вот рубль до конца года скорей всего будет умеренно слабеть к доллару. На котировки нашей валюты окажут влияние три фактора — возможное укрепление доллара, если в декабре на заседании ФРС США будет принято решение повысить ключевую ставку, возможное снижение цен на нефть до
$42—44 за баррель из-за того, что страны ОПЕК и ряда других нефтепроизводителей никак не могут договориться о сокращении объемов добычи и, наконец, сезонное увеличение спроса на валюту перед Новым годом. По нашим прогнозам, к концу 2016 года курс доллар/рубль может достигнуть отметки 68 руб. за доллар. В то же время ослабление рубля не является существенным для российской экономики, и потому не стоит ожидать всплеска инфляции.
Кстати, для валютных инвесторов сейчас открывается хорошая возможность купить на перспективу не только доллары и евро, но и британский фунт, йену — они «просели» на фоне последних новостей, и можно будет их приобрести в ожидании постепенного восстановления.
Полезный совет. Личные валютные резервы должны быть диверсифицированы, то есть, разложены по разным «корзинам». Для тех, кто ориентируется на долгий срок, оптимальным выглядит вариант, при котором 40% сбережений будет в рублях, а на евро и в доллары придется по 30% капитала. Такой подход может обезопасить вложения от резких колебаний, которые вполне возможны на фоне неспокойной обстановки в мире.
Золото
Затронем тему актива, который традиционно относят к «вечным ценностям», — золота. Цены на него сейчас плавно снижаются. Возможно, наступает хороший момент для покупки? Стоит ли вкладываться в «желтый металл»? Судя по отчету Всемирного совета по золоту (это организация, которая объединяет основных его производителей в мире), во II квартале 2016-го по сравнению с аналогичным периодом прошлого года спрос на мировом рынке падал по всем сегментам (ювелирные изделия, промышленность), кроме инвестиционного, что не дало «желтому металлу» резко потерять в цене, и более того, привело к увеличению общего показателя спроса. Но, тем не менее, цены на него, достигнув локальных максимумов, опять начали снижаться. Почему так происходит? Дело в том, что участники рынка инвестировали в золото, защищаясь от риска долларовой инфляции в виду мягкой монетарной политики США. Сейчас существует очень высокая вероятность, что в декабре ФРС Америки повысит ключевую ставку, соответственно, доллар будет дорожать.  Таким образом, золото, как страховка, теряет свое значение, становится все менее интересным для игроков рынка — отсюда и плавное удешевение этого актива. Сказывается и эффект укрепления доллара к корзине валют перед повышением ставки, так как желтый металл номинирован в нем.
Полезный совет.  Обратите внимание на рублевые активы — акции и облигации. В то время как золото будет снижаться, а доллар укрепляться, доходность по ним будет не самой высокой и при этом очень непредсказуемой в пересчете на наши деньги. А вот активы в целом за счет плавающего курса при таком варианте событий потенциально могут показывать высокий и, самое важное, стабильный рост.
Недвижимость
Недвижимость тоже традиционно пользуется репутацией защитного фактора, и потому интерес к нему всегда высок. Но за последние годы цены на недвижимость не демонстрируют тенденции к росту. Стоит ли вкладываться или лучше пока «припарковать» деньги в других активах? Центробанк недавно заявил, что в течение довольно длительного периода не намерен снижать ключевую ставку. Исходя из статистических данных, можно сделать вывод, что до конца 2016 года рынок будет стагнировать. А вот в 2017 году на фоне улучшения макроэкономической конъюнктуры, когда Центробанк продолжит политику снижения ключевой ставки, можно ожидать роста в рублевом выражении. Поэтому, если вы, уважаемые читатели, планируете покупку квартиры, особенно в инвестиционных целях, сейчас самое время начать неспешный поиск подходящей недвижимости. Купить ее лучше к середине 2017 года, а до этого времени, пожалуй, более выгодными будут другие консервативные вложения.  Тут можно посоветовать рассмотреть услуги инвестиционных компаний.
Акции
Практически ежегодно, за редким исключением, фондовая биржа преподносит нам подарок — речь идет о так называемом «предновогоднем ралли». Этим термином принято называть устойчивый рост рынка, который регулярно возникает в конце года. Данный феномен объясняется тем, что в перед Новым годом увеличивается деловая активность, потребительский спрос. Соответственно, на рынок приходят и новые покупатели. Если говорить о практических советах подготовки к «ралли», то инвесторам, особенно тем, кто имеет склонность к спекулятивной работе, можно рекомендовать собрать портфель, повторяющий индекс ММВБ или присмотреться к такому инструменту, как фьючерс на индекс ММВБ, который позволяет «купить рынок целиком», даже не обладая сколь-нибудь значительным капиталом. Но грамотное инвестирование в разные активы, безусловно, требует знаний и подготовки.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.